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【実践コラム】節税を止めて多額の資金調達を行った事例

…納税額と資金調達額はトレードオフの関係です。


ある社長様と決算対策のお打ち合わせをした際、「税金を減らす方法はないか?」とご相談がありました。この社長様は、元々、資金調達が上手くいかないというご相談でお付き合いを始めた社長様でしたので、「資金調達を成功させること」と「納税額を減らすこと」のどちらを優先しますかとお聞きしたところ、「両方だ」とお答えになられました。

納税額と資金調達額はトレードオフの関係です。納税額を減らせば資金調達は難しくなり、資金調達を成功させようと思えば納税額を増やさなくてはなりません。このシンプルな原理原則に逆らって、決算前に利益を一生懸命削り、決算後に一生懸命資金調達に動いている社長様が多くいらっしゃいます。

先述の社長様にも説明し、再度どちらを優先させるかお聞きしたところ、「税金を払うと資金面で苦しくなる。利益を出せば本当に資金調達は可能になるのか?不安だ。」とおっしゃいました。

同社は増収増益で推移しており、このまま決算を迎えることができれば、融資を受けられる可能性は非常に高いと考えておりましたが、社長様の不安を払拭するために、決算前に納税資金として500万円の資金調達を行いました。

その後、節税のことは考えず、決算月まで精一杯営業活動を行った結果、大幅な増収増益で決算を迎えることができました。その決算を持って資金調達に動いたところ、総額で8,000万円の資金調達に成功しました。社長様は、「銀行の対応が今までと全然違う。どうしてこんなに融資をしてくれたのでしょうか?」と嬉しそうでした。

節税よりも調達を優先した社長様が口を揃えておっしゃるのは、「利益を出せば融資を受けられるのは何となく分かっていたが、思ったよりも大きな金額を調達することができた。」ということです。想定以上の融資を受けられる理由は、利益に対するレバレッジ効果が働くためです。

融資の上限はキャッシュフロー(純利益+減価償却費)に年数をかけて算出します。キャッシュフローが100万円であれば、7年分で700万円が融資の上限です。キャッシュフローが500万円であれば7年分で3,500万円となります。400万円の利益の差で、資金調達力は2,800万円違ってきます。

税金面から考えても同様です。実効税率35%と仮定した場合、100万円の利益で35万円、500万円の利益で175万円の税金です。500万円の利益を100万円に圧縮した場合、税金は140万円減らすことができますが、資金調達力は2,800万円も違ってきます。

概ね100万円の利益の圧縮が、700万円程度の資金調達の機会を失わせています。融資を活用してダイナミックな経営をしたいとお考えの経営者はご相談ください。

○金融機関対応に関するご相談は、銀行融資プランナー協会正会員事務所にて承っております。お気軽にご相談ください。

○銀行融資プランナー協会の正会員である当事務所は、『貴社の財務部長代行』を廉価でお引き受けいたします。

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 お気軽にご相談ください。

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